Boohoo's prettylittlething brings back free returns ahead of holidays
By Richa Naidu
LONDON, Sept 11 (Reuters) -The returning boss of Boohoo-owned BOOH.L online fashion retailer prettylittlething.com is bringing back free returns ahead of the holiday season, accepting a drain on profitability widely viewed as necessary to be competitive.
On Tuesday, Umar Kamani, prettylittlething.com's (PLT) founder who left the business in 2023, announced his return on X and said: "one of my first changes will be to reintroduce free returns for our royalty customers, a step I believe is vital to making your shopping experience more seamless and enjoyable."
PLT, which did not respond to requests for comment, said earlier this year customers needed to pay 1.99 pounds ($2.60) to return clothes, with the cost deducted from their refund. The charge also applied to the brand's 'Royalty' scheme members, who pay 9.99 pounds a year for unlimited deliveries in the UK.
The news comes after bigger rival ASOS ASOS.L on Friday rolled out a new policy that targets people who make frequent returns, charging some of them a 3.95-pound ($5.17) fee to send products back to warehouses. ASOS declined to say how many returns a customer could make before facing the charge.
The companies' different approaches towards free returns - made the norm by the likes of Amazon.com AMZN.O - reflect the difficulties of tackling a problem that eats into profit margins, frustrating investors.
"The online companies have to manage it more carefully, given they have a lower profit pool to play with (than retailers with stores)," Deutsche Bank Research analyst Adam Cochrane said.
"There is a proportion of (ASOS's) customer base who have been costing them a lot of money by buying products when they are only on promotions and then returning them very frequently," Cochrane said. "(PLT's) Kamani thinks getting rid of free returns is one of the reasons their customers have been purchasing less ... it is a barrier to entry."
According to Signifyd, which operates an e-commerce fraud protection platform, 76% of European consumers consider return policies critical when choosing a retailer, and 94% value ease of returns for a positive shopping experience.
"This situation highlights that returns are not 'one size fits all'. Penalising customers for high return rates can harm brand reputation and customer loyalty," Amal Ahmed, director of financial services and EMEA marketing at Signifyd, said.
"The update of the returns policy serves as a reminder of the potential reputational costs of inadequate return management," Ahmed said.
Sweden's H&M HMb.ST last year faced a backlash after deciding to charge return fees in some countries including the United States and parts of Europe, and told Reuters on Monday that a rollout of those fees was continuing into more markets, but declined to disclose which ones.
($1 = 0.7634 pounds)
Reporting by Richa Naidu; Additional reporting by James Davey; Editing by Mark Potter
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
