Booking.com's price curbs on hotels may hinder competition, EU top court says
Adds Booking Holdings comment in paragraphs 11-12
By Foo Yun Chee
BRUSSELS, Sept 19 (Reuters) -Booking.com's restrictions against hotels offering lower rates on their websites or on rival sites are unnecessary and could reduce competition, Europe's top court said on Thursday in a ruling targeting a widely used industry practice.
The court also said, however, they were not anti-competitive under European Union (EU) law.
Known as parity clauses and inserted into contracts between online booking sites and hotels, the practice has triggered complaints by competitors and scrutiny from regulators across Europe concerned about fewer choices for consumers.
Germany's antitrust watchdog has banned such clauses whether they apply to hotels' websites or rival accommodation sites while regulators for the EU as a whole allow such curbs only for hotels' own sites.
Landmark rules known as the Digital Markets Act that came into force last year ban large online platforms, which would include Booking.com, from using wide or narrow retail parity clauses or equivalent commercial measures.
The Luxembourg-based Court of Justice of the European Union (CJEU) said there was no evidence to justify them.
"It has not been established that price parity clauses, whether wide or narrow, first, are objectively necessary for the implementation of that main operation and, second, are proportionate to the objective pursued by it," judges said.
They said the restrictions may reduce competition between various hotel reservation platforms, force out small platforms and new entrants and do not appear to be necessary to ensure Booking.com's economic viability.
However the court also said that the clauses cannot be considered anti-competitive under EU antitrust laws.
"Price parity clauses cannot, in principle, be classified as 'ancillary restraints' for the purposes of EU competition law," the CJEU said.
Booking Holdings expressed disappointment with the ruling.
"We maintain that parity clauses that historically existed in Germany were necessary and proportionate to the relationship between accommodation partners and Booking.com and that Booking.com operates in a competitive market," the company said.
The case involving the unit of New York-listed Booking Holdings BKNG.O came after the company applied for a declaration on whether parity clauses are valid, prompting a Dutch court to seek guidance from the CJEU.
The case is C-264/23 Booking.com and Booking.com (Deutschland).
Reporting by Foo Yun Chee; editing by Barbara Lewis and Jane Merriman
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
