Brazil's grid caps power from wind and solar, threatening renewable projects
By Leticia Fucuchima
SAO PAULO, Aug 22 (Reuters) -Wind and solar energy producers in Brazil have warned they arereconsidering future investments there after the national grid operator repeatedly capped how much energy they could deliver in the past year, which squeezed their profits.
Brazil has made big strides encouraging companies to invest in wind, solar and other renewable power generation sources, offering generous financing and subsidies. But all the electricity they generate has taxed the grid.
More than a dozen executives and industry representatives said renewable energy investments were less viable under the National Electric System Operator's (ONS) current "curtailments" policy, which temporarily caps how much power ONS accepts from wind and solar plants.
The pressure has been most acute in northeast Brazil, a hot spot for renewable energy investment. There are bottlenecks in transmission lines carrying electricity to Sao Paulo, Rio de Janeiro and elsewhere in the more populous southeast region.
ONS has managed the grid more cautiouslysince August 2023, when a power outage in the northeast spread over most of the country. That has meant more curtailments when electricity generation exceeds consumption or there is a lack of transmission capacity.
ONS has said curtailments were not excessive, and were necessary for safety. The operator said its data shows only 3% of electricity generated was lost to curtailments last month.Volt Robotics, a power sector consultancy, analyzed ONS numbers.
TheBrazilian Wind Energy Association, ABEEolica, estimated the sector had lost some 700 million reais ($128 million) in the past year. TheBrazilian Solar Association, Absolar, estimated a loss of 50 million reais in the four months through July.
"Renewable energy for the country is going to waste," said Eduardo Sattamini, chief executive officer of Engie Brasil Energia EGIE3.SA,which has been affected.
The Serra do Mel II B complex in the northeast state of Rio Grande do Norte, owned by Equatorial Energia EQTL3.SA, was hit hardest among wind generators, they found. Between January and early August, 58% of power generated was rejected by the grid.
Equatorial's renewables unit Echoenergia said in a statement the curtailments had hurtits operations and translated into higher risk pricing by investors, which could cut new investments.
"This is not an environment for decision-making about new projects," the company said.
Chinese generatorSPIC's Banabuiu complex in coastal Ceara state was the worst hit among solar generators, Volt Robotics said, losing 50% of electricity generated between January and early August.
Adriana Waltrick, chief executive of SPIC Brasil, said it was critical to resolve the grid challenges, which "could increase future energy costs and impact the competitiveness of the renewable energy sector in Brazil."
Losses can be compounded because generators often must buy electricity at market rates to honor contracts with distributors and consumers.
Voltalia VLTSA.PA, a renewable energy producer with nearly two thirds of its capacity in Brazil, expects curtailments toshave some 40 million euros ($44.48 million) from its earnings before interest, tax, depreciation and amortization this year.
CPFL Energia, a power company controlled by China's State Grid, also highlighted the issue in second quarter results, flagging losses of 21 million reais.
Some companies have sought compensation in court for the losses incurred by ONS failures. Those legal battles could take years.
Offering some relief, the federal government has held auctions for private companies to build transmission lines, but many of those projects are years away from completion.
Christiano Vieira, director of operations at ONS, said more electricity from the northeast will begin flowing into the national gridin September, when a new transmission line will start operating, which may help reduce curtailments.
($1 = 0.8993 euros)
($1 = 5.4760 reais)
Reporting by Leticia Fucuchima
Writing by Stefanie Eschenbacher
Editing by Brad Haynes and David Gregorio
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
