Distressed debt performance to improve, alternative assets to cross $30 trln by 2030 - Preqin
All three major U.S. stock indexes slightly red
Energy leads S&P 500 gainers; materials weakest group
Euro STOXX 600 index off ~0.5%
Dollar ~flat; gold, crude inch higher; bitcoin off ~1%
U.S. 10-Year Treasury yield rises to ~3.69%
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
DISTRESSED DEBT PERFORMANCE TO IMPROVE, ALTERNATIVE ASSETS TO CROSS $30 TRLN BY 2030 - PREQIN
Alternative asset data provider Preqin is out with some forecasts on growth for the global alternative asset markets over the next few years, with the firm predicting stronger performance from private debt markets.
Preqin sees distressed debt performance to average a 13.4% IRR (internal rate of return) between the end of 2023 and 2029. Private debt overall is expected to post an average IRR of 12% from 8.1%.
Alternative assets in general have grown in popularity over the past few years as investors sought investment opportunities aside from stocks and bonds amid market volatility and central bank uncertainty.
Private credit markets in particular grew in popularity after high-profile woes at U.S. regional banks saw businesses seek alternative sources of funding.
The overall alternative asset market is predicted to reach over $29 trillion by the end of 2029, Preqin forecasts, from $16.8 trillion at the end of 2023.
Still, that forecast represents an annualized growth rate of 9.7% between 2023-2029, slowing from 10.5% annual growth between 2017-2023, Preqin says.
"While policy rates are expected to decline, macroeconomic conditions are likely to remain more challenging than during the pre-pandemic era, and our forecast of slower industry growth reflects that," said Cameron Joyce, Global Head of Research Insights at Preqin.
Meanwhile, global hedge fund assets have the slowest forecast annual growth rate of any alternative asset class, at just 4% over the next five years.
Preqin sees private equity assets more than doubling to $12 trillion by the end of 2029, although they note its IRR is likely to slow to 13.4% from 15.5% between 2017 - 2023 as fundraising remains a challenge.
Secondaries are predicted to be the fastest growing alternative market, according to Preqin, benefiting from new investor interest in alternative assets.
(Lisa Mattackal)
*****
FOR WEDNESDAY'S EARLIER LIVE MARKETS POSTS:
GETTING THE HOUSE IN ORDER: HOUSING STARTS/PERMITS, MORTGAGE DEMAND - CLICK HERE
WALL STREET STALLS AT STARTING LINE AS INVESTORS HOLD THEIR BREATH FOR FED - CLICK HERE
MOMENTUM OUT FRONT, BUT IS THERE A SHIFT AFOOT? - CLICK HERE
THE UNBEARABLE WRONG-NESS OF FED WATCHING - CLICK HERE
SOFT LANDING TO BENEFIT GROWTH STOCK LAGGARDS - UBS CIO - CLICK HERE
WHAT NEXT AFTER THE FIRST FED CUT? - CLICK HERE
ALL GOOD FOR EURO AREA LIQUIDITY… FOR NOW - CLICK HERE
NOVO WEIGHS, AWAITING THE FED - CLICK HERE
EUROPE BEFORE THE BELL: THE FED, MIDDLE EAST AND UK CPI - CLICK HERE
TRADERS STILL GUESSING IN FINAL FED COUNTDOWN - CLICK HERE
Housing starts and building permits https://reut.rs/47sQUTP
Housing stocks https://reut.rs/3TwI15X
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.