EU plans 35 bln euro Ukraine loan, funded by Russian assets
EU Commission chief announces proposed loan in Kyiv
Says Russian attacks mean Ukraine needs continued help
Proposal requires backing of EU Parliament, member states
It is part of wider G7 plans to tap frozen Russian assets
Updates with details of loan
BRUSSELS/KYIV, Sept 20 (Reuters) - The European Commission proposed onFridaya loan of up to 35 billion euros ($39 billion) for Ukraine to help cover its increased needs after Russian destruction of its infrastructure.
The proposed loan, announced by Commission President Ursula von der Leyen ona visit to Kyiv, is part of a wider plan among G7 nations to raise funds using proceeds from Russian assets frozen to sanction Moscow for invading its neighbour.
"Relentless Russian attacks means Ukraine needs continued EU support," von der Leyen said in a post on X.
The loan proposal still needs approval by the European Parliament and by a qualified majority of the EU's 27 national governments. EU member states received the proposal on Friday, an EU diplomat said.
"We are now confident we can deliver this loan to Ukraine very quickly," von der Leyen told a news conference in Kyiv.
Ukraine is facing high and rising costs of morethan two years of intensive warfare that have devastated its infrastructure. Russia has knocked out about 9 gigawatts (GW) of Ukraine's energy capacity.
The Commission said Ukraine's financing needs are expected to rise to 38 billion euros in 2025, 12 billion euros more than projections made in June.
The Group of Seven countries (G7) froze around $300 billion worth of Russian financial assets soon after Moscow's invasion of Ukraine in 2022. They pledged to use the funds to help their ally, but spent months discussing how exactly such a mechanism could work.
The EU in May struck a deal among its member states under which 90% of the proceeds would go into an EU-run fund for military aid for Ukraine, with the other 10% going to support Kyiv in other ways.
The assets are gaining exceptional interest because they are stuck, resulting in so-called windfall profits.
NEW MECHANISM PROPOSED
The Commission has also proposed a facility it calls the Ukraine Loan Cooperation Mechanism to support EU and G7 partners in issuing loans of up to 45 billion euros and to repay these loans.
The mechanism will be financed by the windfall profits, along with some contributions from EU members and other countries.
The package of proposals to back the loan comes in three parts, two of which relate to the mechanism. The third part is to extend the renewal period of the freeze on the central bank assets to 36 months from the current six months, the diplomat added. This move requires unanimity among member states.
The rollover would remain at six months for the rest of sectoral sanctions.
($1 = 0.8960 euros)
Reporting by Charlotte Van Campenhout, Tassilo Hummel and Philip Blenkinsop, additional reporting by Anastasiia Malenko in Kyiv
Editing by Alex Richardson and Gareth Jones
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
