EU's Vestager triumphs in crackdown on Apple's tax deal, Google's practices
Adds Apple's expectations of an income tax charge in paragraph 10
By Foo Yun Chee
BRUSSELS, Sept 10 (Reuters) -EU antitrust chief Margrethe Vestager scored two major wins on Tuesday as Europe's top court backed her crackdown against Apple's AAPL.O Irish tax deal and Google's anti-competitive practices in two landmark cases.
Vestager, who ends her term in November, has made a name for herself going after Big Tech's tax arrangements with some EU countries and attempts to stifle smaller rivals. The court victories could embolden her successor to take a similar tack.
The EU antitrust chief cheered the judgments. "Today is a huge win for European citizens and tax justice," she said on X of the Apple ruling, also praising the Google judgment as a big win for digital fairness.
The European Commission in 2016 ordered Apple to pay 13 billion euros ($14.4 billion) in back taxes to Ireland, saying that the iPhone maker benefited from two Irish tax rulings for over two decades that artificially reduced its tax burden to as low as 0.005% in 2014.
The Luxembourg-based Court of Justice of the European Union sided with Vestager.
"The Court of Justice gives final judgment in the matter and confirms the European Commission's 2016 decision: Ireland granted Apple unlawful aid which Ireland is required to recover," judges said.
They said Apple's two units incorporated in Ireland enjoyed favourable tax treatment compared to resident companies taxed in Ireland which are not capable of benefiting from such advance rulings by the Irish tax authorities.
Apple, which said it paid $577 million in tax, 12.5% of the profit generated in the country, in line with the tax laws in Ireland in the period 2003-2014 covered in the EU investigation, said it was disappointed with the ruling.
"The European Commission is trying to retroactively change the rules and ignore that, as required by international tax law, our income was already subject to taxes in the U.S.," Apple said.
Separately, Apple said in a regulatory filing that it was expecting to record a one-time income tax charge of up to about $10 billion in its fiscal fourth quarter ending Sept. 28.
Ireland, whose low tax rates helped it to attract Big Tech to set up their European headquarters, had also challenged the EU ruling, saying its tax treatment of intellectual property transactions is in line with other OECD countries.
Still, it has cooperated in an overhaul of global corporate tax rules and did the once unthinkable by dropping its opposition to giving up its prized 12.5% corporate tax rate. But its tax take from multinational firms has actually increased since.
The Court also threw out Alphabet GOOGL.O unit Google's appeal against a 2.42 billion euro fine levied by Vestager seven years ago, the first of a trio of hefty fines meted out to the company for various anti-competitive practices.
"In the light of the characteristics of the market and the specific circumstances of the case, Google's conduct was discriminatory and did not fall within the scope of competition on the merits," judges said.
Google voiced disappointment with the ruling.
"This judgment relates to a very specific set of facts. We made changes back in 2017 to comply with the European Commission's decision," a spokesperson said.
The Commission fined the world's most popular internet search engine in 2017 for using its own price comparison shopping service to gain an unfair advantage over smaller European rivals.
Google has racked up 8.25 billion euros in EU antitrust fines in the last decade. It has challenged two rulings involving its Android mobile operating system and AdSense advertising service, and is now waiting for the judgments.
It is also fighting against EU antitrust charges issued last year that could force it to sell part of its lucrative adtech business after regulators accused it of favouring its own advertising services.
Both rulings are final and cannot be appealed.
The cases are C-465/20 P Commission v Ireland and Others and C-48/22 P Google and Alphabet v Commission (Google Shopping).
There are also ongoing investigations into IKEA brand owner Inter IKEA's Dutch tax arrangement in a case dating from 2017, Nike's NKE.N Dutch tax agreement, and Finnish food and drink packaging company Huhtamaki's HUH1V.HE Luxembourg tax deal.
($1 = 0.9061 euros)
Additional reporting by Marine Strauss and Charlotte Van Campenhout in Brussels, Conor Humphries in Dublin, Deborah Sophia in Bengaluru; Editing by Charlotte Van Campenhout and Jan Harvey
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
