Hedge funds, non-commercial traders cut net shorts in US Treasury 10-year futures
Adds contract details, table, byline, updates prices
NEW YORK, Oct 11 (Reuters) -Net shorts on U.S. Treasury 10-year note futures, or bets their price will fall, from both leveraged funds and non-commercial accounts declined in the latest week, according to data from the Commodity Futures Trading Commission on Friday.
Leveraged funds' nets shorts on 10-year note futures fell to 2,035,131 contracts 1043602LNET, the smallest level since the week of Sept. 10, according to the CFTC's latest Commitments of Traders data in the week ended Oct. 8.
Their net shorts hit record levels on Aug. 20 as so-called "basis trades", a trading strategy which takes advantage of the difference in price between cash Treasuries and futures, re-emerged in full force. Their record net shorts came as asset manager's net long positioning on 10-year notes hit all-time peaks as well.
In the latest week, asset managers' longs declined to 1,719,545 contracts 1043602ANET, after hitting another record long the previous week. Asset managers have used long contracts in Treasuries to fulfill portfolio needs, therefore the persistently long positioning.
In a basis trade, hedge funds would typically buy so-called cash Treasuries and, at the same time, bet against Treasury futures, buying shorts and promising the underlying bond's delivery on a specific date at a pre-set price. They would normally borrow funds from the repo market to buy cash Treasuries
Data also showed nets shorts on the 10-year note from non-commercial traders, which take a speculative market position on the assets, fell to 960,129 1043602NNET, the lowest since late August.
Non-commercial net short positioning on two-year notes increased to 1,225,036 contracts 1042601NNET, the largest since the week of July.
Below is a table of the speculative positions in Treasury futures on the Chicago Board of Trade on the Chicago Mercantile Exchange in the latest week. They represent non-commercial accounts.
U.S. 2-year T-notes (Contracts of $200,000)
08 Oct 2024 week | Prior week | |
Long | 635,254 | 692,556 |
Short | 1,860,290 | 1,870,775 |
Net | -1,225,036 | -1,178,219 |
U.S. 5-year T-notes (Contracts of $100,000)
08 Oct 2024 week | Prior week | |
Long | 488,596 | 550,762 |
Short | 2,088,921 | 2,101,552 |
Net | -1,600,325 | -1,550,790 |
U.S. 10-year T-notes (Contracts of $100,000)
08 Oct 2024 week | Prior week | |
Long | 489,605 | 454,080 |
Short | 1,449,734 | 1,597,969 |
Net | -960,129 | -1,143,889 |
U.S. T-bonds (Contracts of $100,000)
08 Oct 2024 week | Prior week | |
Long | 362,540 | 358,613 |
Short | 438,715 | 455,191 |
Net | -76,175 | -96,578 |
U.S. Long T-bonds (Contracts of $100,000)
08 Oct 2024 week | Prior week | |
Long | 172,856 | 173,963 |
Short | 455,107 | 437,181 |
Net | -282,251 | -263,218 |
Fed funds (Contracts of $1,000,000)
08 Oct 2024 week | Prior week | |
Long | 481,131 | 479,536 |
Short | 289,660 | 233,843 |
Net | 191,471 | 245,693 |
Reporting by Gertrude Chavez-Dreyfuss
Editing by Chris Reese and David Gregorio
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
