Kroger-Albertson's US anti-trust trial to end but other legal blocks loom
By Jody Godoy
Sept 17 (Reuters) -The trial where U.S. anti-trust regulators made theircase to block Kroger's KR.N $25 billion bid to buy rival grocer Albertsons ACI.N will conclude on Tuesday, but the deal's legal challenges have just begun, with two more trials this month to hear complaints the merger could jack up grocery bills.
For the past three weeks, the U.S. Federal Trade Commission and a coalition of states havesought to prove at trial in Portland, Oregon, that the deal would harm shoppers and unionized grocery workers.
By the time that case concludes on Tuesday, the companies will be on day two of another trial in Seattle where Washington state's attorney general is challenging the deal. Beginning on Sept. 30, a judge in Denver will hear Colorado's arguments for stopping the deal.
"It's a notable increase in the cost, stretches out the timeline, and is an unwelcome additional collection of obstacles" for the companies, said William Kovacic, an antitrust professor at George Washington University.
Kroger and Albertsons have spent $864 million in merger costs this year, and theyoppose allthree cases. Kroger says the merger will result in lower prices and higher wages.
"Only global, non-unionized giants like Walmart, Amazon and Costco will benefit from this deal being blocked," the company said in a statement.
In Washington state, where Attorney General Bob Ferguson went to trial to block the deal on Monday, half of all grocery sales flow through one of the two chains, and 124 stores are slated to shift to C&S if the merger proceeds.
In addition to arguing the deal will raise prices and diminish choices for shoppers, Ferguson has argued it will make it easier for Kroger to close stores where workers are unionized and reopen them as non-union.
"We look forward to standing up for Washingtonians in Washington state court," Ferguson said in a statement.
Colorado, too, has sued to block the merger over concerns from shoppers, workers and local farmers who supply both chains.
"Colorado cares about having local food. And that is an area where these two companies compete against each other. It's important to farmers," Attorney General Phil Weiser said in a recent interview.
At the Oregon trial that began on Aug. 26, the FTC and a coalition of eight states plus Washington, D.C. called grocery executives, union leaders and economists as witnesses to try to show the deal is likely to drive up prices and diminish workers' bargaining power by eliminating head-to-head competition between the two chains.
The two grocers sought to show the deal was necessary to lower prices at Albertsons stores and enable both chains to compete with Walmart.
Kroger has said no stores will be closed as a result of the merger. But that would not prevent stores being closed or consolidated down the road.
Reporting by Jody Godoy in New York, additional reporting by Deborah Bloom in Portland, Oregon; Editing by David Gregorio
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
