McDonald's shares slide as E. coli outbreak tied to Quarter Pounder kills 1 in US
Updates shares, adds context in fourth paragraph
By Ananya Mariam Rajesh
Oct 23 (Reuters) -Shares of McDonald's MCD.N fell nearly 6% in premarket trading on Wednesday after an E. coli outbreak linked to the restaurant chain's Quarter Pounder hamburgers resulted in the death of one person and sickened 49 people in the U.S.
The outbreak was reported in 10 states and at least 10 people have been sent to the hospital, the U.S. Centers for Disease Control said on Tuesday. Cases started to be reported in lateSeptember and continued into October.
"This public health scare is the last thing McDonald's needs given that it's already been struggling to drive growth," said Susannah Streeter, Hargreaves Lansdown's head of money and markets.
The E. coli O157:H7 strain that led to the McDonald's outbreak is said to cause serious illness and is the same as a strainlinked to a 1993 incident at Jackin the Box JACK.O, which killed four children.
The outbreak could have been caused by the use of slivered onions used in the Quarter Pounder and was sourced from a single supplier that serves three distribution centers, McDonald's said based on its initial findings.
In the past, two notable E. coli outbreaks - at Chipotle Mexican Grill CMG.N in 2015 and Jack in the Box in 1993 - significantly hurt sales at the companies.
Chipotle took a year-and-a-half to stabilize, while Jack in the Box sales declined for four straight quarters, Raymond James analyst Brian Vaccaro said.
McDonald'sposted a surprise drop in sales worldwide in July, its first quarterly decline in more than three years, as deal-seeking consumers pushed back on its higher priced menu items.
Analysts said McDonald's fourth-quarter sales could see some pressure from the outbreak but it is too early to say if it would be worse than the previous two E. Coli cases.
The company's move to quickly identify the source of the outbreak and replenish supplies should fix the problem, J.P. Morgan analysts said in a note, adding that it does not expect this to "engulf the U.S. or certainly international".
McDonald's said it has removed slivered onions and beef patties used in the Quarter Pounder and temporarily halted its sale at restaurants in the affected areas.
"...while it is early, historical precedent suggests comp (comparable sales) pressures can trough quickly and prove transitory, assuming no recurrence," BMO Capital Markets analyst Andrew Strelzik said.
The timing was unfortunate for McDonald's and its investors, he said, as U.S. comparable sales had just begun to accelerate following the launch of $5 value meals.
Reporting by Ananya Mariam Rajesh in Bengaluru; Editing by Abinaya Vijayaraghavan and Arun Koyyur
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
