Partners Group-backed KinderCare prices US IPO within range to raise $576 million
Adds details from KinderCare Learning statement in paragraphs 1 and 2; background from paragraph 4 onwards
By Echo Wang
Oct 8 (Reuters) -KinderCare Learning, a provider of early childhood education, on Tuesday priced its U.S. initial public offering (IPO) within its indicated range to raise $576 million.
The company, which is backed by private equity firm Partners Group PGHN.S, priced its offering at $24 apiece, within its target range of $23 to $27, KinderCare said in a statement.
The IPO values KinderCare at $2.74 billion on a non-diluted basis.
Oregon-based KinderCare, one of the largest providers of early childhood education centers in the U.S., operates more than 1,500 centers with a capacity of more than 200,000 children, according to its IPO filing. The company also runs 900 before-and-after school sites across 40 states and the District of Columbia.
During the six months ended June 29, KinderCare posted revenue of $1.34 billion, compared with $1.27 billion during the same period a year earlier. It reported a net profit of $26.8 million during the same period, down from $71.7 million a year earlier, according to its most recently updated IPO filing.
KinderCare said it plans to use the funds raised to pay off debt and cover expenses.
The company first filed for an IPO in 2021, but abandoned the plans last year, citing delays with regulatory approvals.
Partners Group, which will own a controlling stake of 71% in the company, acquired KinderCare in 2015.
KinderCare's shares are expected to start trading on the New York Stock Exchange under the ticker "KLC" on Wednesday.
Goldman Sachs, Morgan Stanley, Barclays and J.P. Morgan are acting as lead bookrunning managers for the offering.
Reporting by Gnaneshwar Rajan in Bengaluru and Echo Wang in New York; Editing by Alan Barona and Sonali Paul
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
