Ryanair raises summer fare outlook as 'ugly scenario' avoided
Airline warned in July Q2 fares could fall more than 10%
Ryanair now says 5% fall looks 'reasonably accurate'
European short-haul fare weakness has 'levelled out'
Adds O'Leary sees fares down around 5% for rest of year, comment in paragraphs 7-8; updates shares
By Kate Abnett and Bart Biesemans
BRUSSELS, Aug 27 (Reuters) -Ryanair RYA.I upgraded its summer air fare outlook on Tuesday, with CEO Michael O'Leary telling Reuters he no longer saw a risk of double-digit percentage falls as European short-haul weakness had "levelled out".
Ryanair's shares were up 6.2% at 1245 GMT, the second largest gainer on the pan-European index .STOXX. Rivals easyJet EZJ.L and Wizz Air WIZZ.L were up 6.2% and 6.6%, respectively.
The Irish airline's shares fell 15% last month when O'Leary warned of a downward trend in fares that could exceed 10% in its key July-September quarter, heightening fears of a weak summer for European airlines as a post-COVID boom peters out.
O'Leary said on Tuesday that a fall of 5% during that period, which he described in July as the best-case scenario, now "looks reasonably accurate".
The risk of what O'Leary described at the time as an "ugly scenario" of double-digit falls in average fares "looks like it has disappeared," he said in an interview in Brussels.
"While fares were kind of softening during April, May and June, that has levelled out," O'Leary added.
Asked why that was the case, O'Leary said it could be that consumers were willing to spend more during the peak summer months, but conceded: "really, we don't know".
The trend in fares is likely to remain slightly downwards as long as consumers are under pressure, he told reporters in London. He said it would be reasonable to expect fares might be down 5% in the six months to the end of March, but added that he was just guessing.
Ryanair makes significant profit from high last-minute fares, but in July O'Leary said consumers were refusing to buy late high-price tickets, and only buying when the price was cut.
Asked if Ryanair was still seeing the same issue, O'Leary said current price resistance was "not the same".
O'Leary also warned that deliveries from Boeing BA.N were "continuing to slip slightly" and that there was a risk that Ryanair would take delivery of just 20-25 of the 737 MAX aircraft ahead of next summer, rather than the 29 scheduled.
Reporting by Kate Abnett in Brussels; Additional reporting by Catarina Demony in London; Writing by Conor Humphries; Editing by Kylie MacLellan and Alexander Smith
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
