Saudi Aramco sets price guidance for dollar sukuk bonds, term sheet shows
Adds background in paragraphs 5-9
By Scott Murdoch and Yousef Saba
SYDNEY, Sept 25 (Reuters) -Saudi Aramco has set the initial price guidance for 5- and 10-year dollar sukuk bonds, according to a term sheet reviewed byReuters on Wednesday.
The mainly state-ownedoil company isaiming to raise up to $3 billion in the deal, Reuters reported on Tuesday.
The 5-year bond has price guidance of Treasuries plus around120 basis points and the 10-year bond has Treasuries plus about 135 basis points, according to the term sheet.
Aramco did not immediately respond to a request for comment sent outside normal Saudi Arabian business hours.
The deal would be Aramco's second debt market foray since July after a three-year hiatus. It comes at a time when it is producing about a quarter below its capacity and expects to pay huge dividends, mainly to the government.
Aramco, the world's top oil exporter, has long been a cash cow for Saudi Arabia, which is pouring billions of dollars into its Vision 2030 plan to create new industries and reduce reliance on oil.
Aramco has been pumping about 9 million barrels per day (bpd) since July 2023 out of its roughly 12 million bpd of capacity as part of moves coordinated with the Organization of the Petroleum Exporting Countries (OPEC) and allies including Russia, together known as OPEC+.
Earlier this month, OPEC+ agreed to delay a planned oil output increase for October and November after crude prices hit their lowest in nine months, saying it could further pause or reverse the hikes if needed.
Aramco raised $6 billion from a three-tranche bond sale in July, its first since it issued the same amount in Islamic bonds in 2021.
Reporting by Scott Murdoch and Yousef Saba; Editing by Muralikumar Anantharaman and Christian Schmollinger
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
