South Africa poised for LPG gas boom amid electricity price hikes
By Wendell Roelf
CAPE TOWN, Oct 9 (Reuters) -South Africa's liquefied petroleum gas (LPG) business is poised for a boom, industry executives say, as new distribution hubs, rising power prices and a shift away from dirtier charcoal and paraffin stoves boost demand.
State-owned power utility Eskom's plan to raise next year's electricity tariff by 36%, the latest above-inflation rise, has prompted outrage and made imported or locally refined cooking gas look comparatively cheap.
Last month LPG operator Petredec announced plans to set up South Africa's first rail-supplied LPG project. Gas consumption rose to half a billion metric tons this year from 425,000 last year, Argus global statistical review figures show.
"We expect exponential growth over the next five years," Michael Kelly, chief advocacy officer for the World Liquid Gas Association (WLGA) told Reuters.
Ghana and Tanzania, where new storage terminals are planned, could follow South Africa's rapid LPG growth, he said, as more African countries seek to stop using dirtier, traditional cooking fuels such as charcoal, which produce harmful fumes and cause deforestation when trees are chopped down to make food.
North Africa accounts for around two thirds of the continent's LPG consumption of some 15.6 million metric tons a year. Individual use is some 45 kg per person a year, nine times that of sub-Saharan Africa, said WLGA.
PRICEY POWER
As millions of South Africans struggle to survive on social grants or odd jobs, energy tech firm PayGas is targeting the mass market with a pay-as-you-go model inspired by the telecoms companies.
"You don't need to buy a full cylinder, you can top up from (as little as) ten rand ($0.5722)," Philippe Hoeblich, CEO of PayGas said.
Inside a mall in the working class Cape Town suburb of Mitchell's Plain, customers line up to collect gas at a PayGas stall in partnership with Shoprite SHPJ.J, one of four sites the retailer says it has.
PayGas also operates in Zambia and Nigeria.
Waiting her turn, Busiswa Xelelo, said paying 300 rand for a full 9 kg cylinder enabled her family of five to cook food, and use a gas heater, for an entire month. Buying electricity for the same amount lasts two weeks at most, she said.
($1 = 17.4765 rand)
Reporting by Wendell Roelf
Editing by Tim Cocks and Christina Fincher
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
