Trump's media stock falls before insider trading restrictions lift
By Noel Randewich
Sept 17 (Reuters) -Shares of Donald Trump's media company fell for a second session on Tuesday ahead of the end of restrictions on share sales by the former U.S. president and other insiders.
Trump Media & Technology Group, which is 57% owned by the Republican presidential candidate, fell 3.6%, bringing its loss this week to 7%.
Trump Media's stock jumped 12% on Friday after Trump told reporters he does not plan to sellhis now $1.9 billion stake in the company, reversing weeks of steady losses partly due to worries about the end of insider trading restrictions related to its stock market debut in March.
Newly listed companies often see pressure on their stocks ahead of the end of so-called lock-up restrictions due to expectations that insiders may sell their shares and flood the market.
Trump Media, which operates the Truth Social app, saw its value balloon to nearly $10 billion following its Wall Street debut, lifted by retail traders and Trump supporters who see it as a speculative bet on his chances of securing a second four-year term as president.
Other Trump Media insiders who will be allowed to begin selling shares when the lock-up ends include United Atlantic Ventures and Patrick Orlando, whose fund, ARC Global Investments II, sponsored the blank-check company that merged with Trump Media. They own a combined 11% of Trump Media, according to a company filing.
Trump Media's market capitalization on Tuesday stood at $3.3 billion, with shares at $16.68, down about 75% from their Marchclosing peak of over $66. The slide has accelerated in recent weeks after President Joe Biden gave up his reelection bid and Trump lost a lead in opinion polls ahead of the Nov. 5 presidential election.
The company's revenue is equivalent to two Starbucks SBUX.O coffee shops and it is burning cash.
If Trump Media's stock price remains at or above $12 through Thursday, then Trump and other insiders will be free to sell shares beginning on Friday. Otherwise, they are eligible to sell shares beginning on Sept. 26.
Trump Media shareholders https://www.reuters.com/graphics/USA-STOCKS/TRUMPMEDIA/zgponodnkvd/chart.png
Reporting by Noel Randewich; Editing by David Gregorio
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
