Walmart's low price promise in focus after Amazon's warning
Adds investor comments in paragraph 6, 15 and 16, Walmart forecast in paragraph 7, updates stock move in last paragraph
By Aishwarya Venugopal and Siddharth Cavale
Aug 2 (Reuters) -Walmart's "Everyday Low Price" promise will be put to the test when it reports quarterly results, after rival Amazon.com's warning that customers had turned bargain hunters, pressuring the online shopping behemoth to forecast a weak current quarter.
Major retailers including Target TGT.N, sector bellwether Walmart WMT.N and Kroger KR.N have been pushing to keep prices on essentials low as many Americans shun big-ticket spending and turn to discount shopping in the face of sticky inflation.
While this has strained margins across the industry, Walmart's scale gives it more negotiating power with vendors. Its low prices could end up attracting shoppers who shun more high-priced shops, some analysts said.
"(Amazon's result) has sent a chill through the wider retail sector. That said, for a value-focused retailer like Walmart, performance may be better as its offers are more centered around essential products," Neil Saunders, managing director of research firm GlobalData said.
Wall Street expects Walmart, due to report second-quarter results on Aug. 15, to post a 4% rise in quarterly revenue, according to LSEG, the slowest rate of growth in nearly two years.
"There's a generalized slowdown in the consumer. Its numbers are going to come within guidance. We are not going to see Walmart all of a sudden pop up," said Francisco Bido, senior portfolio manager at F/m Investments, which holds Amazon shares and has previously invested in Walmart, Target and Costco.
Walmart expects sales in the quarter ended July to increase between 3.5% and 4.5%.
Target and Kroger are set to report quarterly results after their larger Bentonville, Arkansas-based rival.
Amazon AMZN.O on Thursday reported slowing online sales growth in the second quarter and said consumers were seeking out cheaper options for purchases leading it to forecast current quarter revenue below expectations.
"Consumers are being careful with their spend, trading down, looking for lower average selling price products, looking for deals. That continued into the second quarter, and we expect it to continue into the third quarter," Amazon CFO Brian Olsavsky said on a post-earnings call.
Results from major consumer packaged goods companies including Procter & Gamble PG.N and PepsiCo PEP.O also show signs of a slowdown.
P&G reported a surprise drop in quarterly sales and PepsiCo missed expectations.
"There's weakness in consumer discretionary, and no retail or e-commerce player is immune to that," John Tomlinson, analyst at research firm M Science said.
While Amazon saw a trade down to cheaper items, it didn't extend to unit sales, which is a good sign for Walmart, said Dave Wagner, head of equities at Aptus Capital Advisors, which holds about $150 million shares in both Amazon and Walmart.
Walmart is well positioned with better inventory control than rival dollar stores and a wide product selection that makes it an attractive shopping destination, Wagner said. Coupled with efforts to grow its Walmart+ membership program, current capital on its balance sheet and investments in automation, Walmart is on a good footing in this environment, he added.
The second quarter does tend to be leaner for retailers, with sales ramping up in the second half of the year with back-to-school and holiday season demand.
Shares of Walmart and Amazon have outperformed the S&P 500 .SPX so far this year, rising 33% and 21% respectively, compared to a 14% gain in the broader index. Amazon shares sank 12% on Friday, dragging Walmart down about 2%.
Walmart set for slowest quarterly revenue growth in two years https://reut.rs/3LPkKI7
Walmart set for slowest quarterly revenue growth in two years https://reut.rs/4da0OvM
Reporting by Aishwarya Venugopal and Deborah Sophia in Bengaluru; Editing by Nivedita Bhattacharjee, Kirsten Donovan
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
