ConocoPhillips explores sale of Permian shale assets worth over $1 billion, sources say
By Shariq Khan and David French
Oct 30 (Reuters) -ConocoPhillips COP.N is exploring a sale of some of its shale operations in the Permian Basin worth more than $1 billion, two years after an unsuccessful attempt to find a buyer for the sameassets, people familiar with the matter said on Wednesday.
The Houston, Texas-based oil and gas producer is looking to shed some non-core assets as it prepares to close its $22.5 billion takeover of Marathon Oil MRO.N by year end. Itis set to assume about $5.4 billion of Marathon's debt as part of the deal, andhas outlined plans to raise $2 billion through asset sales.
ConocoPhillips has tapped investment bankers at RBC Capital Markets RY.TO to run a sale process for the Permian assets and in recent weeks invited bids from potential buyers, which include smaller public and private oil producers, the sources said, requesting anonymity as the discussions are confidential.
In 2022, ConocoPhillips had attempted to offload these Permian operations but could not agree on a deal with potential suitors, the sources said.
Production from the assets, which span 55,000 net acres in the Delaware portion of the Permian Basin, is estimated to touch about 17,000 barrels of oil equivalent per day by the end of the year, with core earnings for 2025 estimated to be more than $220 million, the sources said. They cautioned thata deal is not guaranteed.
ConocoPhillips declined to comment. RBC did not respond to requests for comment.
The U.S. shale industry has witnessed a record-breaking wave of dealmaking over the past two years, as energy companies have rushed to expand oil and gas drilling inventories, especially in the Permian Basin. Notable deals that have been agreed include Exxon Mobil's XOM.N $60 billion acquisition of Pioneer Natural Resources and Chevron's proposed $53 billion takeover of oil producer Hess HES.N.
The biggest acquirers are now looking to divest non-core units in the wake of these takeovers, to streamline operations, pay down debt, and boost shareholder returns.
Such assets are likely to attract smaller producers that are turning to dealmaking to gain scale and compete better against larger rivals.
Reporting by Shariq Khan and David French in New York; Editing by David Gregorio
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
