Equipment shortages add pressure to LNG plant costs, Kiewit says
New LNG plant construction costs up to 30% in five years
Higher costs reflected in tariffs charged new customers
Wages up 20%
By Curtis Williams
HOUSTON, Sept 19 (Reuters) -The boom in U.S. construction of liquefied natural gas (LNG) plants has led to shortages of generators, electric motors and transformers, contributing to higher costs and construction delays, Kiewit Energy President Tom Shelby said on Thursday.
Equipment shortages and rising costs for equipment, wages and cement have driven up the cost of constructing new LNG plants by between 25% and 30% over the last five years, Shelby said, noting that wages have increased by 20% in keeping with inflationary costs.
Kiewit, among the largest U.S. contractors, has been involved in building LNG plants including Venture Global's 12 million tons per annum (MTPA) plant at Calcasieu Pass, Louisiana.
"For most of my career transformers from order to supply took one year. Now, it's up to nearly two years," Shelby told Reuters on the sidelines of the Gastech conference in Houston.
Separately, energy researcher Wood Mackenzie said fees LNG developers charge new customers to liquefy gas have been climbing.
Twenty-year gas processing deals signed in 2022 and early 2023 were priced between $2.15 per million British thermal units and $2.30/mmBtu. More recent deals have put tariffs in the $2.40/ mmBtu to $2.50/mmBtu range, Wood Mackenzie said.
Equipment availability can no longer be taken for granted, and shortages have been compromising quality.
"It affects us as an EPC (engineering, procurement and construction) contractor in terms of the quality and the time," said Shelby.
There are five LNG plants under development in Texas and Louisiana and 16 others on the drawing board looking to secure investment and customers. The five under construction would add a combined 86.6 million metric tons per annum (MTPA) of the superchilled gas.
Work at Golden Pass LNG, one of the largest U.S. projects, largely halted after its main contractor ran $2.4 billion over the original budget and filed for bankruptcy earlier this year. The project's joint owners, QatarEnergy QATPE.UL and Exxon Mobil XOM.N, recently asked for a three year extension to their construction permit.
Reporting by Curtis Williams in Houston; Editing by David Gregorio
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
