C$ hits 12-day high as Fed opts for supersized rate cut
Canadian dollar gains 0.3% against the greenback
Touches a 12-day high at 1.3542
Bets increase on BoC cutting by 50 basis points
Bond yields fall across the curve
By Fergal Smith
TORONTO, Sept 18 (Reuters) -The Canadian dollar strengthened against its U.S. counterpart on Wednesday as the Federal Reserve cut interest rates by half a percentage point, but the move was limited as investors raised bets the Bank of Canada would step up the pace of its easing.
The loonie CAD= was trading 0.3% higher at 1.3560 to the U.S. dollar, or 73.75 U.S. cents, after touching its strongest level since Sept. 6 at 1.3542.
The Fed kicked off what is expected to be a steady easing of monetary policy with a larger-than-usual reduction in borrowing costs that followed growing unease about the health of the job market.
"Initial price action in financial markets is consistent with a relatively dovish interpretation of the Fed's likely policy path," said Karl Schamotta, chief market strategist at Corpay.
Wall Street rose, bond yields eased and the U.S. dollar .DXY extended recent declines against a basket of major currencies.
The rate decision could "clear the way for an acceleration in easing from other major central banks, making the Bank of Canada more likely to deliver an equivalently sized cut at its October meeting," Schamotta said.
Minutes from the BoC's rate decision earlier this month showed governing council members feeling that, if the economy failed to pick up as anticipated, it might be appropriate to lower the policy rate more quickly.
Investors see a 59% chance the Canadian central bank would ease by 50 basis points in October, up from 46% before the Fed decision. The central bank has cut rates three times since June, moving in quarter-point increments.
Canadian bond yields eased across the curve. The 2-year CA2YT=RR was down 3.3 basis points at 2.889%, moving closer to the 2-year low it touched during Tuesday's session at 2.845%.
Reporting by Fergal SmithD; editing by Jonathan Oatis
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
