Latam FX up as dollar weakens, though set for weekly declines
Updated at 10:31 a.m. ET/ 1431 GMT
Most Latam currencies set for weekly losses
Latam FX up 0.4%, stocks gain 0.3%
By Shashwat Chauhan
Oct 18 (Reuters) -Most Latin American currencies rose against a softening dollar on Friday, though they were set for weekly losses as strong economic indicators and odds of former President Donald Trump returning to the White House buoyed the greenback throughout the week.
Mexico's peso MXN= led the rebound, up 0.8% on the day after briefly breaching the barrier of 20 per dollar in the last session.
Late on Thursday, U.S. Ambassador to Mexico Ken Salazar said that there was no pause in the strong relations between the Mexican government and the U.S. embassy in the country.
Brazil's real BRL= edged 0.3% lower in volatile trading, headed for a third straight weekly decline, while Chile's peso CLP= gained 0.1% after falling more than 1% in the last session.
Overnight, Chile's central bank cut its benchmark interest rate by 25 basis points to 5.25%, extending an easing cycle since the middle of last year, and predicted further cuts ahead.
Colombia's peso COP= and Peru's sol PEN= rose 0.1% and 0.4%, respectively, in thin volumes, though both were on track for weekly declines.
MSCI's index for Latin American currencies .MILA00000CUS rose 0.4%, while a gauge for stocks .MILA00000PUS added 0.3%, though both were set for weekly losses.
Latin American assets remained under pressure all through this week as investors bet on more stimulus measures from China to aid its faltering property sector, with some recent announcements failing to meet the expectations.
However, Chinese equities rose on the day after China's central bank kicked off two funding schemes that will initially pump as much as 800 billion yuan ($112.38 billion) into the stock market through newly created monetary policy tools.
Also underpinning dollar strength this week was data that showed the U.S. economy remained strong, and improving odds that Trump could retake the White House in the upcoming elections.
"In Latam, MXN stands out as the most vulnerable currency in a Trump win scenario," analysts at Citi wrote in note.
"U.S. elections have become a key driver of uncertainty as risk positioning is clearly fluctuating to a more cautious stance."
Trump's trade policies call for hefty tariffs on imported goods, which analysts expect to be inflationary.
EM equities saw their first weekly outflow in 20 weeks in the week till Wednesday, while debt saw inflows for the fifth straight week, according to a report by Bank of America.
HIGHLIGHTS
** Ukraine's GDP grew by 4.5% in Jan-Sept y/y, economy ministry says
** Romanian leftist prime minister leads presidential race, poll shows
Key Latin American stock indexes and currencies:
Equities | Latest | Daily % change |
MSCI Emerging Markets .MSCIEF | 1155.08 | 1.76 |
MSCI LatAm .MILA00000PUS | 2179.31 | 0.29 |
Brazil Bovespa .BVSP | 130175.97 | -0.47 |
Mexico IPC .MXX | 52563.75 | 0.19 |
Chile IPSA .SPIPSA | 6578.35 | 0.1 |
Argentina Merval .MERV | 1814134.58 | 0.696 |
Colombia COLCAP .COLCAP | 1346.77 | 0.04 |
Currencies | Latest | Daily % change |
Brazil real BRL= | 5.6717 | -0.3 |
Mexico peso MXN= | 19.671 | 0.82 |
Chile peso CLP= | 945.41 | 0.08 |
Colombia peso COP= | 4240.5 | 0.08 |
Peru sol PEN= | 3.751 | 0.37 |
Argentina peso (interbank) ARS=RASL | 980.5 | 0.05 |
Argentina peso (parallel) ARSB= | 1205 | 1.24 |
Reporting by Shashwat Chauhan in Bengaluru; Editing by Susan Fenton
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
