McDonald's E. coli outbreak could worsen near-term sales decline
By Savyata Mishra
Oct 28 (Reuters) -McDonald's MCD.N investors will look for signs of near-term sales disruption from the recent E. coli outbreak linked to its Quarter Pounder hamburgers when it reports third-quarter results on Tuesday.
Last week's outbreak has killed at least one person, while the number of infections have risen to 75, according to the U.S. Food and Drug Administration. Since then, the shares of McDonald's have dropped nearly 7%.
"We are concerned that reports of an E. coli outbreak ... could pose a major threat to consumer sentiment and McDonald's U.S. comparable sales," Baird analyst David Tarantino wrote in a note last week.
The brokerage downgraded the stock to "neutral", saying the fallout will depend on how long the issue takes to resolve and the media attention it gets.
Slivered onions used in the hamburgers are likely to be the source of the infection, with the Colorado Department of Agriculture over the weekend ruling out beef patties as the possible cause.
The slivered onions were supplied by Taylor Farms, the FDA had said. After a pause in the sale of the Quarter Pounder in a fifth of its U.S. restaurants since Oct. 23, the company said it will be added back to the menu this week.
Some analysts have said the outbreak would not be as severe as prior E. coli outbreaks, including at Chipotle Mexican Grill CMG.N and Wendy's WEN.O.
"While we expect much of the (McDonald's conference) call's focus to be on any fallout from the recent E. coli news, we also expect any fallout to be minimal and short-lived," according to Wedbush.
The burger chain has struggled with weak demand due to low-income consumers paring back fast food spending.
McDonald's is expected to post a 0.72% drop in global same-store sales in the third quarter, while earnings per share is expected to be $3.20, according to estimates compiled by LSEG.
It had started to see signs of recovery following the launch of its $5 meal deal in June, which has been extended through the end of the year at most of its U.S. locations.
Customer visits to McDonald's averaged a 0.27% rise through the July to September period, compared to a 2.2% decline in the prior three months, according to data from Placer.ai.
"McDonald's traffic was anemic before this incident, so any extended negative publicity could only make it more difficult to reignite sales in this environment," BTIG analyst Peter Saleh said.
McDonald's global sales growth has slowed over the past year https://reut.rs/4e4deEM
Reporting by Savyata Mishra in Bengaluru; Editing by Arun Koyyur
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
