Most Latam FX fall as dollar strengthens globally
Updated at 10:35 a.m. ET/ 1435 GMT
Latam stocks down 0.8%, FX off 0.5%
Mexico's Alsea down after quarterly results
By Shashwat Chauhan and Pranav Kashyap
Oct 23 (Reuters) -Most Latin American currencies fell on Wednesday as the dollar found support from expectations that the Federal Reserve will not cut interest rates at a rampant pace, while investors hunkered down for volatility ahead of the U.S. presidential election.
Brazil's real BRL= led declines, down 0.6% against the dollar to 5.723, hovering above the crucial barrier of 5.7.
Chile's peso CLP= weakened 0.2%, while Colombia's peso COP= lost 0.6%.
The Mexican peso MXN= lost 0.1%, briefly breaching 20 per dollar for the second time this week. Data showed Mexican retail sales rose 0.1% in August from July.
"The Mexican currency would be quite vulnerable to Trump's victory ... higher tariffs would have a very meaningful impact on the balance of payments and on Mexican growth," said Olga Yangol, head of EM research & strategy at Credit Agricole CIB.
The dollar remained in favor as investors bet on a gradual easing cycle at the Fed, with the rise in Treasury yields reflecting that sentiment. US/
Also adding a layer of uncertainty was the U.S. vote on Nov. 5, with possibilities of former President Donald Trump winning further aiding the greenback. Trump's policies and potential tariffs on exports are seen as inflationary.
"The US election results will have major implications for the EM outlook, affecting both the future economic backdrop and geopolitical landscape. A Harris presidency with a divided Congress would present the most limited shock to both the US and EMs," Robert Gilhooly, senior emerging markets economist at abrdn wrote in a note.
MSCI's index for Latin American currencies .MILA00000CUS fell 0.5% amid the broad dollar strength, while a gauge for currencies .MILA00000PUS shed 0.8%.
Shares in Mexican restaurant chain operator Alsea ALSEA.MX tumbled more than 3% after the company reported weak quarterly results.
Elsewhere, leaders of the nations in the BRICS grouping, which accounts for 37% of global economic output, predicted its influence would grow as they met in Russia.
Brazilian President Luiz Inacio Lula da Silva, who took part in the summit via video conference after a head injury over the weekend, said that it is time for BRICS nations to create alternative payment methods.
HIGHLIGHTS
** Foreign debt financing by Brazilian issuers surges in 2024
** Mozambique's dollar bond falls as unrest over disputed election simmers
** Mexican stock exchange suspends trading of Grupo Elektra after just one day
Key Latin American stock indexes and currencies:
Equities | Latest | Daily % change |
MSCI Emerging Markets .MSCIEF | 1142.38 | 0.02 |
MSCI LatAm .MILA00000PUS | 2152.8 | -0.81 |
Brazil Bovespa .BVSP | 128807.98 | -0.88 |
Mexico IPC .MXX | 52294.43 | -0.14 |
Chile IPSA .SPIPSA | 6688.88 | 0.21 |
Argentina Merval .MERV | 1772855.22 | -1.919 |
Colombia COLCAP .COLCAP | 1340.12 | -0.31 |
Currencies | Latest | Daily % change |
Brazil real BRL= | 5.723 | -0.59 |
Mexico peso MXN= | 19.9653 | -0.09 |
Chile peso CLP= | 948.19 | -0.16 |
Colombia peso COP= | 4289 | -0.61 |
Peru sol PEN= | 3.748 | 0.05 |
Argentina peso (interbank) ARS=RASL | 985 | -0.10 |
Argentina peso (parallel) ARSB= | 1220 | 2.05 |
Reporting by Shashwat Chauhan and Pranav Kashyap in Bengaluru; Editing by Andrew Cawthorne
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
