Netflix shares jump as strong subscriber additions ease growth worries
Some analysts expect company to hike prices in US next year
Ad-supported tier accounted for over 50% of sign-ups in available countries
Company tops estimates for quarterly subscriber additions, profit
Rewrites throughout; adds analyst comments in paragraphs 6, 8
Oct 18 (Reuters) -Netflix NFLX.O jumped more than 6% on Friday, buoyed by investor optimism that its robust content lineup will help the streaming giant maintain upbeat subscriber growth even as the boost from its password-sharing crackdown wanes.
The company, widely seen as the winner of Hollywood's streaming wars, was set to add around $18 billion to its market value of about $295 billion, based on premarket share movements.
It topped estimates for quarterly subscriber additions by more than 1 million and projected higher sign-ups sequentially for the last three months of the year when Korean drama "Squid Game" returns.
The company's profit and revenue also beat estimates, a positive sign for its efforts to shift investor focus away from subscriber growth amid what some analysts see as an inevitable slowdown in sign-ups after the success of its password-sharing curbs.
The 5.1 million users Netflix added in the third quarter were below the 8.76 million additions in the year-ago period.
"The third quarter showed the slowdown in subscriber growth that we've been expecting, but Netflix has other areas of opportunity to continue boosting its financial performance," Morningstar analyst Matthew Dolgin said.
Part of the push includes price increases. After increasing fees in Japan, the Middle East and Africa as well as parts of Europe in recent weeks, Netflix is hiking prices in Italy and Spain, and some analysts expect a similar move in the U.S. next year.
"Netflix did not announce any price change, though (it) did hint that there is room to take price with stronger engagement," Bernstein analysts said.
The ad-supported tier also showed signs of progress as it accounted for more than 50% of sign-ups in countries where it was available in the third quarter, though Netflix does not expect advertising to become a primary growth driver until 2026.
At least eight analysts raised their price targets on the stock following results, bringing the median target to $750 from $706.38, according to data compiled by LSEG.
So far this year, Netflix's stock has risen about 41.2%, Disney has been up 6.9%, while Warner Bros has shed about 31%.
Netflix is betting on a strong line-up including the new "Knives Out" movie and the latest season of "Stranger Things" to draw subscribers.
"Peers in the legacy media space are losing money hand over fist, meaning Netflix can push its advantage in content creation while others can't stomach allocating more capital," said Matt Britzman, senior equity analyst, Hargreaves Lansdown.
Reporting by Aditya Soni and Kanchana Chakravarty in Bengaluru and Lucy Raitano in London; Editing by Amanda Cooper, Varun H K and Shounak Dasgupta
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
