Tech demand shines a light on power stocks
Dow up ~0.6%, S&P 500 up ~0.3%; Nasdaq up ~0.2%
Utilities lead S&P 500 sectors gainers; Comm Svcs weakest group
Dollar, gold gain; bitcoin up ~2%; crude declines
U.S. 10-Year Treasury yield dips to ~4.01%
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
TECH DEMAND SHINES A LIGHT ON POWER STOCKS
The S&P 500 utilities index .SPLRCU is the biggest gainer among the benchmark's 11 major sectors on Wednesday, up 1.6%, with electricity companies leading gains as investors eyed strong demand from technology companies seeking new sources of power to fuel their power-hungry data centers.
Amazon.com AMZN.O said on Wednesday it had signed three agreements on developing the nuclear power technology called small modular reactors. Shares of Dominion Energy D.N, one of the companies tied with Amazon, are up 3.5% at $59.61 after the announcement.
On Monday, Alphabet's GOOGL.O Google said it had signed the world's first corporate agreement to buy power from multiple small modular reactors to meet electricity demand for AI. Its agreement with Kairos Power aims to bring that company's first reactor online by 2030, with more deployments through 2035.
Last month, Microsoft MSFT.O and Constellation Energy CEG.O signed a power deal to help resurrect a unit of the Three Mile Island plant in Pennsylvania, the site of the worst U.S. nuclear accident in 1979.
And in March, Amazon had purchased a nuclear-powered data center from Talen Energy TLN.O, up 6% on Wednesday.
The biggest gainer in the utilities index on Wednesday is power company Vistra Corp VST.N, up 4.7%, just ahead of Dominion. Constellation's stock is the third-biggest gainer in the index, up 3.3%.
Also on Wednesday, Oklo Inc OKLO.N, a nuclear startup backed by OpenAI CEO Sam Altman, is up about 38% in its third straight day of gains. Its CEO had gained some attention on Tuesday, saying in an interview on CNBC that "power demand numbers frankly are mind blowing."
Utilities are traditionally seen as defensive investments as they are known for high dividends and predictable revenue. But recently they have found a following among investors looking for new ways to bet on the growing demand for AI technologies.
"Utilities have been considered steady eddy dividend stocks. But as technology changes everything, it is perhaps changing our view of energy stocks," JJ Kinahan, CEO of IG North America and President of tastytrade told Reuters.
"The more we see new technologies like AI, the more demand there is for energy. With that, many tech companies are trying to get ahead of it by purchasing their own sources of energy."
(Sinéad Carew)
*****
FOR WEDNESDAY'S EARLIER LIVE MARKETS POSTS:
INVESTOR SENTIMENT FOR STOCKS IS OUTPACING BONDS - CLICK HERE
INVESTORS SHOULD SHIFT CORPORATE BOND EXPOSURES AFTER STRONG RALLY – JPM - CLICK HERE
SMID-CAPS POISED TO HAVE THEIR DAY? - CLICK HERE
FUND MANAGER OPTIMISM JUMPS BY MOST SINCE 2020 AS FED CUTS RATES - CLICK HERE
HUMP DAY DATA ROUNDUP: IMPORT PRICES COOL, MORTGAGE RATES HEAT UP - CLICK HERE
U.S. STOCKS INCH HIGHER EARLY; FINANCIALS GAIN - CLICK HERE
S&P 500 INDEX HURDLES STACKED UP AROUND 6K - CLICK HERE
BE CAUTIOUS ABOUT BRITISH SERVICES INFLATION DATA - BOFA - CLICK HERE
INVESTING IN BRITAIN PLC? IT'S "NOT STRAIGHTFORWARD" - CLICK HERE
CONFIDENCE AROUND FRENCH BANKS ON SHAKY GROUND - CLICK HERE
US DEBT IS A 'REST OF THE WORLD' PROBLEM ... FOR NOW - CLICK HERE
LUXURY AND TECH WEIGH ON STOXX - CLICK HERE
MIXED BAG IN EUROPE AS EARNINGS SOUR MOOD - CLICK HERE
CHIPS AND LUXURY LEAD THE WAY LOWER - CLICK HERE
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
