US election risk is a large blip on the FX options radar
Repeats with no changes
Oct 4 (Reuters) -The outcome of the Nov. 5 U.S. election is now included within the benchmark 1-month FX option expiry on Nov. 6 and a significant jump in related premiums warns of the realised volatility risk to FX markets.
FX volatility is a key yet unknown parameter of an FX option premium, so dealers use implied volatility as a substitute. If realised volatility matches implied volatility over the life of the option it should cover the premium. While this makes volatility a tradable asset, implied volatility is also a bellwether for realised volatility expectations, especially short-term expiries when including a major event like Friday's U.S. jobs data.
One-month expiry AUD/USD options were the first of the major G10 FX pairings to include the U.S. election from Thursday - jumping from 9.6 to 10.6 and now around 10.9, which is just shy of the 2024 highs at 11.25 from early August.
One-month expiry EUR/USD implied volatility has increased from 6.2 to 7.5 - a new high since June. One-month USD/JPY was already elevated around 12.5 amid the recent spot volatility/gains, but has added another 1.0 to 13.5 since including the U.S. election - a new high since early August. One-month USD/CHF is 8.4 from 7.25 and GBP/USD 1-month now 8.75 from 7.7 before including the U.S. election.
For more click on FXBUZ
1-month expiry FXO implied volatility https://tmsnrt.rs/3Nd8emv
Richard Pace is a Reuters market analyst. The views expressed are his own; editing by David Evans
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
