What sectors and stocks will benefit from Trump or Harris victory?
Main U.S. indexes mixed; Dow off ~0.3%
Material biggest loser among S&P sectors; Comm Srv leads gainers
Euro STOXX 600 index down ~1.0p%
Dollar, crude gain; gold off 0.9%; bitcoin down >3%
U.S. 10-Year Treasury yield edges up to ~3.78%
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
WHAT SECTORS AND STOCKS WILL BENEFIT FROM TRUMP OR HARRIS VICTORY?
With the U.S. general election just 35 days away, Evercore analysts have identified possible sectors and stocks that could benefit if either Republicans led by their nominee former President Donald Trump or Vice President Kamala Harris of the Democratic party prevail in the closely-contested presidential and congressional races.
The ascension of Harris to the top of the Democratic party following the departure of President Joe Biden after a woeful debate performance has now tightened the polling since July, when Evercore conducted its last analysis.
Both Trump and Harris now have a 50% chance of victory, while Republicans have a 25% chance of sweeping Congress and Democrats have a 10% chance. The probability of a divided Congress under Trump is 25%, while that chance under Harris is 40%, according to Evercore analysts led by Julian Emmanuel.
However, there has been little material changes to the political agenda of either Republicans and Trump or Democrats and Harris since she became her party's presidential nominee.
Trump will likely return with aggressive use of presidential tariff authority, bringing back trade wars and possible market volatility. He will likely implement disruptive immigration orders, work to cut corporate taxes, emphasize deregulation, and undermine U.S. security alliances that could increase geopolitical risks and tensions with China.
Harris, on the other hand, will likely stick with the current Biden agenda on regulation including being "pro-climate" and a "small yard, high fence" approach to China and technology companies. Tense negotiations over government funding, the debt limit and year-end tax cliff with consume Washington next year under Harris.
As a result of all these, the sectors that would benefit most from Trump's regulatory push will likely be financials - including banks such as Wells Fargo WFC.N and First Horizon Corp FHN.N as well as insurance brokerages such as Arthur J. Gallagher & Co AJG.N. Oil and gas majors are also expected to benefit under Trump, including Exxon Mobil XOM.N, EQT EQT.N and Halliburton HAL.N.
With Republicans likely to push for increased defense spending if they sweep congress, stocks of U.S. aerospace and defense contractors will be in favor. The sectors most exposed to renewed trade wars under Trump are automakers and agricultural corporations.
A potential Harris administration, meanwhile, will continue implementing clean energy policies, helping to boost renewable energy and electric vehicle companies such as Fluence Energy FLNC.O, AES Corporation AES.BLUE and Lear Corp LEA.N. Unum Group UNM.N and other Affordable Care Act/Medicaid health insurance providers will likely also benefit under Harris, according to Evercore.
The vulnerable sectors after a Harris victory given a continued aggressive regulatory stance are financials, utilities powered by gas and coal, companies managing prescription drugs, and Medicare Advantage-leveraged insurers, the Evercore analysts noted.
(Chibuike Oguh)
*****
FOR MONDAY'S EARLIER LIVE MARKETS POSTS:
MIDWEST FACTORY ACTIVITY CONTRACTION DECELERATES, SLIGHTLY - CLICK HERE
WALL STREET DOWN AHEAD OF FED'S POWELL, JOBS DATA - CLICK HERE
NASDAQ COMPOSITE: RED FLAG WARNING? - CLICK HERE
HOLD YOUR HORSES ON LUXURY SECTOR AFTER CHINA STIMULUS - CLICK HERE
FTSE 100 SHOULDN'T FEAR THE STRONG POUND - CLICK HERE
SLIDING AUTOS SECTOR WEIGHS ON STOXX AFTER PROFIT WARNINGS - CLICK HERE
EUROPE SET FOR CAGEY START; AUTOS IN FOCUS - CLICK HERE
NIKKEI RETREATS, CHINA RALLIES - CLICK HERE
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
