Why not 50?
STOXX 600 up 0.5%
Autos sector leads
Worldline share tumble
Wall St futures edge up
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
WHY NOT 50?
The Federal Reserve is set to cut interest rates for the first time in over four years when it meets next week. But the size of the rate cut is very much up for debate.
A quarter-point move seemed the most likely 24 hours ago, but stories in the FT and WSJ and a speech from former Fed policymaker Bill Dudley have put a larger 50-bp move back in the spotlight.
"I think there's a strong case for 50," the former NY Fed president said.
Futures markets are fully pricing in a 25 bp cut, with around a 45% chance of a larger 50 bp move. Yesterday that stood at about 15%.
Bruno Cavalier, chief economist at Oddo BHF, thinks concerns at the Fed about inflation should now be in the rear-view mirror, and the focus is now on the health of the labour market.
"The Fed must, therefore, send an unambiguous signal that it is starting an easing cycle that should bring the policy stance back to neutral," Cavalier writes.
"We believe the signal would be stronger and more credible were the Fed to start with a 50bp rate cut."
(Samuel Indyk)
*****
FRIDAY'S OTHER LIVE MARKETS POSTS:
STOXX 600 HEADS FOR WEEKLY GAIN CLICK HERE
EUROPEAN FUTURES EDGE UP ON RATE CUT BETS CLICK HERE
SUPER-SIZED FED CUT CLIMBS BACK ON THE TABLE CLICK HERE
Fed set to join the global easing cycle https://reut.rs/4dYBzwD
European shares head for weekly gain https://reut.rs/4dVN0Fo
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
