Disney, DirecTV battle to reshape TV bundling
Adds comment from DirecTV executive, paragraph 8
By Dawn Chmielewski
Sept 4 (Reuters) -What began as routine haggling over the rates satellite TV provider DirecTV would pay to distribute Walt Disney's DIS.N television networks is turning into a referendum on the future of bundled programming, executives and experts said.
DirecTV's current public battle with Disney has led to 11 million DirecTV customers losing access to ESPN in the middle of the U.S. Open tennis tournament and a week before the New York Jets are scheduled to meet the San Francisco 49ers on "Monday Night Football." The dispute is taking place against the backdrop of a competing plan by big media companies Disney, Fox FOXA.O and Warner Bros Discovery WBD.O to launch a streaming video joint venture devoted to sports, called Venu Sports.
The service, which had been scheduled to debut in August, would combine the breadth of the media companies' live sports programming. The launch was temporarily blocked by a court injunction as part of a lawsuit filed by sports streaming rival FuboTV accusing the media companies of anticompetitive behavior.
"This is not a run-of-the-mill dispute. This is not the kind where people are haggling over percentage points on the rates," DirecTV Chief Financial Officer Ray Carpenter said on Tuesday in an analyst briefing. "This is really about changing the model in a way that gives everyone confidence that the industry can survive."
DirecTV sought changes in its offerings to cater to consumer tastes in the streaming TV era as part of a new multi-billion dollar licensing agreement. It pressed Disney to allow it to sell smaller, lower-priced packages, including tiers without ESPN for customers who do not watch sports.
"DirecTV continues to misrepresent the facts around our ongoing negotiations," according to a statement issued by Dana Walden and Alan Bergman, co-chairmen, Disney Entertainment, and Jimmy Pitaro, chairman, ESPN.
"Our priority is to reach a marketplace deal that serves the needs of DirecTV and their customers while also recognizing the value of our top-quality content and the significant investment required to create and acquire it."
DirecTV Chief Content Officer Rob Thun told CNBC Wednesday the dispute is not over rates, but rather the conditions Disney has attached to the "skinnier" bundles of programming.
Distributors like DirecTV and programmers such as Disney have bickered for decades over rates as the cost of television packages have soared.
What has helped prop up the TV industry is the decades-old practice of "bundling," or requiring pay TV distributors to pay for and carry less-viewed networks, such as Freeform, to gain access to the prized programming of ESPN. Contractual terms also specify how broadly a distributor makes this content available to its subscribers.
Sports have historically provided a bulwark against the decline of the pay TV industry, continuing to attract viewers even as cable and satellite TV distributors shed subscribers.
But as viewers migrate to streaming, sports has followed. Marquee events, such as the just-ended Olympics, have moved to streaming, along with professional sporting contests from the National Football League and the National Basketball Association.
Venu threatens to further accelerate the decline of pay TV.
"A successful launch of Venu could have spelled the death blow to the traditional linear pay TV bundle," wrote MoffettNathanson's Craig Moffett, using the industry term for traditional TV broadcasts where programs are scheduled.
In court documents, Venu's media partners acknowledged the sports streaming service could siphon two-thirds of its customers from cable and satellite TV.
The nation's largest pay TV company, Charter Communications, won some concessions last year from Disney. It negotiated for a skinnier package of programming and gained rights to distribute Disney+, Hulu and ESPN+ to its Spectrum TV customers who want access to streamed content.
DirecTV, though, is purely in the business of delivering video into consumers' homes.
"We need something that is going to work for the long-term sustainability of our video customers," Carpenter said. "So, the resolve is there."
Reporting by Dawn Chmielewski in Los Angeles and Harshita Mary Varghese in Bengaluru;; Editing by Richard Chang and David Gregorio
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
