Springer Nature plans Frankfurt IPO in latest test of market
Adds leverage in paragraph 6, CEO/CFO quotes in paragraphs 7-9, banks involved in paragraph 11
By Emma-Victoria Farr
FRANKFURT, Sept 12 (Reuters) -Springer Nature, publisher of science journal Nature and Scientific American, said on Thursday it plans an initial public offering (IPO) on the Frankfurt Stock Exchange that could be completed by the end of the year.
The German academic research publisher said its planned IPO will consist of a 200 million euro ($220 million) capital increase and a sale of existing shares. Holtzbrinck Publishing Group and BC Partners currently own 53% and 47% stakes respectively.
Springer Nature also intends to pay a dividend of 25 million euros ($27.5 million) for this year, and thereafter an annual dividend of around 50% of annual adjusted net income.
Reuters last week reported that Springer Nature could announce its intention to list in the coming days and previously reported an IPO could value the company at up to 9 billion euros ($10 billion) including debt.
Primary proceeds from the listing are intended to reduce Springer Nature's debt further and optimise its financing structure, a term sheet seen by Reuters showed.
Its annual report shows its financial leverage ratio has been cut to 2.9 times, from 4.6 times in 2019.
Springer Nature CEO Frank Vrancken Peeters told Reuters there was good investor momentum and that this gave its shareholder BC Partners an opportunity to exit its investment.
"This first step of the process is confirmation of the company's journey," he said.
The secondary structure of the deal - the placement of existing shares from the holdings of BC Partners - will be determined in due course, CFO Alexandra Dambeck said.
Springer Nature's IPO plans will be watched closely by other companies planning listings in Europe, after gains by new offerings this year from Swiss skincare firm Galderma GALD.S and private equity firm CVC Capital Partners CVC.AS.
Morgan Stanley MS.N, Deutsche Bank DBKGn.DE and JP Morgan JPM.N are leading Springer Nature's IPO, alongside bookrunners BNP Paribas BNPP.PA, Commerzbank CBKG.DE, Goldman Sachs GS.N and UniCredit CRDI.MI.
Springer Nature postponed its previous IPO plans in 2020 as a result of the COVID-19 pandemic.
In 2023, it reported group revenues of 1.85 billion euros and adjusted operating profit of 511 million euros.
($1 = 0.9077 euros)
Reporting by Rachel More and Emma-Victoria Farr; Editing by Thomas Seythal, Friederike Heine and Alexander Smith
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
