US fast-food chains' bets on value meal set to face investor scrutiny
By Savyata Mishra and Juveria Tabassum
July 25 (Reuters) -The performance of McDonald's and other fast food chains' value meal launches will be closely watched when the U.S. restaurants report quarterly results over the next few weeks.
McDonald's MCD.N, Burger King and other chains have been scrambling to improve traffic as soaring menu prices put off diners, especially from the lower-income group.
"The focus will be how consumers are responding to that (value and discounts) and more importantly or equally important, how long these discounts will have to go on for to get consumers back," said BTIG analyst Peter Saleh.
In the past few months, McDonald's extended its $5 value meal into August after its launch in June 25, while rival Burger King began offering a $5 "Your Way Meal" and Wendy's WEN.O rolled out its $3 breakfast deal.
While the promotions are in their early days, some analysts have said their benefit, if any, would be temporary.
"Offering value through promotion is only limited to a couple of items such as McDouble or the McChicken sandwich which are not as enticing as a let's say, a Big Mac or maybe a Whopper Junior from Burger King," said Danilo Gargiulo, senior analyst at Bernstein.
While these offers were rolled out only at the end of the quarter, companies are yet to see meaningful traffic growth.
Foot traffic at McDonald's, Burger King and Wendy's rose 0.4%, 1.6% and 1.4%, respectively, between April and June, as per Placer.ai data.
McDonald's, set to report results on Monday, is expected to post a drop in profit for the first time in six quarters, as well as record slower growth in same-store sales from the prior three months.
Same-store sales at Wendy's, scheduled to report next week, and Burger King owner Restaurant Brands QSR.TO, which reports on Aug. 8, are expected to slow from the levels seen last year.
"The problem in the broader sector right now, is that despite a lot being thrown at consumers, it doesn't seem to be catalysing demand that has been in a rut," Morgan Stanley analyst Brian Harbour wrote in a note.
Spotlight on restaurant visits as eating out spend tempers https://reut.rs/3WBYVSo
McDonald's, Starbucks lagged S&P500 in the past year https://reut.rs/3LCKeID
Reporting by Savyata Mishra and Juveria Tabassum in Bengaluru; Editing by Arpan Varghese and Arun Koyyur
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
